DAILY REPORT 17 DE MARZO 2026 | EUROPA DICE NO A TRUMP
INFORME PUBLICO
Rentabilidad de nuestra cartera: +12.31% (Movimientos en el Informe Privado)
NUMERO DEL DIA
800.000 barriles/día — La AIE estima que el suministro global de petróleo caerá en esa cifra durante marzo por el cierre de facto de Ormuz, lo que equivale a eliminar del mercado toda la producción diaria de un país como Kuwait. Si la guerra supera los dos meses, los 82.000 millones de barriles en reservas mundiales no serán suficientes.
Orto en Madrid: 07:22 h
Ocaso en Madrid: 19:23 h
Santo del día: San Patricio
1. RESUMEN EJECUTIVO
Teatro de Operaciones: Europa rompe con Trump y se niega formalmente a enviar fuerzas navales a Ormuz. Alemania descarta la OTAN, la UE cierra la puerta a redirigir su flota del mar Rojo y España aboga por la diplomacia. Irán amplía sus ataques al conjunto del Golfo Pérsico mientras Trump admite sorpresa por la escalada. La guerra entra en su cuarta semana con la fractura transatlántica ya institucionalizada.
Mercados & Capital: El VIX cae un 13.5% hasta 23.51 — el mercado respira por la narrativa de resolución próxima, pero el Brent sigue en $105 y la AIE acaba de rebajar la demanda global. Bitcoin rompe $75.000 con fuerza (+4.62%), el S&P500 sube al 6.699 (+1.01%) y el oro cede a $5.008. El miércoles llega la decisión de la Fed: el pivote más vigilado en meses.
Frente Interno: PP y Vox negocian en tres comunidades a la vez tras Castilla y León, con el PP dispuesto a ceder consejerías. Estalla el caso Forestalia: un alto cargo del Ministerio de Ribera admite ante la Guardia Civil que compró acciones de la trama. Zapatero organiza citas privadas entre sus clientes chinos y Sánchez. Los médicos entran en su segunda semana de huelga.
2. TEATRO DE OPERACIONES
♟️ Europa se niega formalmente a Ormuz — Alemania descarta la OTAN, la UE cierra la redireccion de su flota del Rojo y España pide diplomacia: la fractura transatlántica pasa de táctica a estructural.
♟️ Irán amplía ataques al conjunto del Golfo Pérsico — Trump admite que “nadie esperaba eso”; la estrategia de defensa en mosaico iraní sigue operativa pese a tres semanas de bombardeos.
♟️ Trump presiona con aranceles a aliados que rechazan Ormuz — Kallas (UE) rechaza la misión mientras Washington mezcla la crisis energética con la guerra comercial: chantaje arancelario como sustituto del músculo militar.
♟️ La AIE publica emergencia: -800.000 barriles/día en marzo — El mayor recorte de suministro en años; la agencia rebaja demanda global y advierte de colapso si la guerra supera dos meses con reservas en máximos desde 2021.
♟️ EEUU bombardea la isla de Kharg, principal terminal de exportación de crudo iraní — la escalada entra en fase de destrucción de infraestructura energética, no solo militar.
♟️ Israel lanza operaciones terrestres en el Líbano contra Hezbolá — el frente norte israelí se reactiva mientras el mundo mira a Irán; los colonos en Cisjordania intensifican la presión sobre la población palestina sin cobertura mediática.
♟️ Ucrania diseña su propio escudo antiaéreo inspirado en el israelí — Kiev aprovecha el momento para acelerar su autonomía defensiva, consciente de que la atención y los recursos occidentales están desviados hacia el Golfo.
♟️ China alerta a EEUU: neutralizar Irán podría ser cercar a China — Pekín eleva el tono diplomático sugiriendo que la campaña contra Teherán forma parte de una estrategia de contención más amplia; la tensión sino-americana sube un escalón.
♟️ Un petrolero de bandera pakistaní cruza Ormuz — primera señal en días de que el estrecho no está completamente sellado; los futuros del Brent reflejan que el mercado sigue apostando a resolución en semanas.
♟️ Las rutas aéreas y marítimas globales se rediseñan — aerolíneas y navieras evitan el espacio aéreo y las aguas del Golfo Pérsico; el aeropuerto de Dubai, hub mundial, es el principal afectado con impacto directo en tiempos y costes de flete.
3. MERCADOS & CAPITAL
💵 VIX cae a 23.51 (-13.53%) — mayor caída diaria del índice del miedo en semanas; el mercado descuenta resolución próxima del conflicto, pero el movimiento puede revertirse si la Fed decepciona el miércoles.
💵 Bitcoin rompe $75.000 (+4.62%) — supera la resistencia clave con volumen y forma cruce dorado técnico (SMA20 sobre SMA50); el camino hacia $80.000 queda despejado si la Fed mantiene tipos sin señal hawkish.
💵 S&P500 sube al 6.699 (+1.01%) — rebote liderado por tecnología (META +2.33% con acuerdo de 27.000 millones con Nebius AI); la caída del Brent del lunes fue el catalizador, pero el rally es frágil sin confirmación de la Fed.
💵 Brent en $105.26 (+0.64%) — el petróleo sube de nuevo tras el rebote de ayer; los futuros abren al alza ante el bombardeo de Kharg por EEUU y la AIE recorta previsiones de suministro.
💵 Oro cede a $5.008 (-0.30%) — el metal pierde el soporte de $5.000 en términos psicológicos por dólar fuerte y expectativas de Fed restrictiva; soporte real en $4.950.
💵 El euríbor repunta por la guerra — los bancos españoles encarecen hipotecas nuevas; cada 25 pb adicionales en euríbor equivalen a 50€/mes más en una hipoteca media de 150.000€.
💵 Acreedores de renovables ejecutan embargos contra España en EEUU — los fondos apuntan al Museo del Prado como activo embargable; riesgo reputacional y diplomático de primer orden para el Gobierno Sánchez.
💵 Larry Fink (BlackRock) se reúne en secreto con el Ibex en Madrid — el mayor gestor de activos del mundo tantea el pulso de las empresas españolas en plena crisis energética y tensión con Washington.
💵 España se encamina al incumplimiento fiscal europeo — el déficit supera los límites del Pacto de Estabilidad; Bruselas podría iniciar un procedimiento de déficit excesivo con tipos y Brent al alza.
💵 El gasto en sueldos públicos crece un 7.5% en once meses — rozando los 20.000 millones de euros; en un entorno de consolidación fiscal forzada, el coste laboral del Estado es la variable más difícil de comprimir políticamente.
4. FRENTE INTERNO
🇪🇸 PP y Vox negocian en tres comunidades a la vez — Extremadura, Aragón y Castilla y León en paralelo; Génova acepta “sillones” si son necesarios, lo que marca el fin del período de ambigüedad sobre la coalición.
🇪🇸 PP y Vox sumarían 210 diputados en el Congreso — proyección post-15M que alarma al bloque progubernamental y acelera el debate sobre el momento de las elecciones generales.
🇪🇸 Alto cargo de Ribera admite ante la Guardia Civil que compró acciones de la trama Forestalia — Eugenio Domínguez confirma a los investigadores que esperaba beneficiarse del negocio eólico; el caso judicial salpica directamente al Ministerio para la Transición Ecológica.
🇪🇸 Zapatero organiza citas privadas entre sus clientes chinos y Sánchez — tráfico de influencias en el centro del tablero; el expresidente cobra por asesorar a empresas chinas que luego obtienen acceso directo al presidente del Gobierno.
🇪🇸 El PSOE admite el error de dirigir campañas desde Moncloa — la dirección reconoce en privado que vincular sus candidatos a Sánchez ha sido contraproducente; señal de que el ciclo electoral actual es percibido como adverso dentro del partido.
🇪🇸 Ala izquierda del PSOE presiona para romper el Gobierno antes de las andaluzas — ministros y dirigentes hablan en chats internos de salir de la coalición para preservar su espacio electoral; la gobernabilidad del Ejecutivo entra en zona de riesgo.
🇪🇸 Vox hace autocrítica interna tras el pinchazo de Castilla y León — los críticos se agitan y piden “hacer un partido” en lugar de un movimiento; la tensión interna en Vox puede abrir un ciclo de recomposición de la derecha.
🇪🇸 Los médicos entran en su segunda semana de huelga — los facultativos acusan a la ministra Mónica García de manipular las cifras de seguimiento; el conflicto sanitario escala con un Gobierno debilitado y sin margen negociador.
🇪🇸 Von der Leyen propone retrasar el cierre de centrales nucleares — la presidenta de la Comisión Europea reacciona al shock energético con pragmatismo; España, con su moratoria nuclear activa, queda en posición incómoda ante Bruselas.
🇪🇸 El patrimonio inmobiliario del embajador Iceta: 27 inmuebles por más de 10 millones — la investigación sobre el exministro y actual embajador ante la UNESCO añade otro frente al patrón de escándalos del entorno gubernamental.
5. QUE VIGILAR HOY
Decisión Fed (miércoles): Vigilar el tono de Powell sobre tipos. Si señala “más tiempo en niveles altos” por inflación del petróleo, BTC y bolsas pueden corregir bruscamente desde niveles de sobrecompra.
Brent $106.50: Si supera ese nivel con confirmación del cierre del día, los modelos de riesgo institucionales activarán reducción de exposición en renta variable; vigilar especialmente tecnología.
Bitcoin $75.000: El nivel que acaba de romper es ahora soporte clave — si cierra por encima en la sesión asiática de esta noche, el camino a $80.000 se confirma técnicamente.
6. IMPLICACIONES PARA LA CARTERA
Las compras nuevas en nuestra cartera apuntan a un reposicionamiento hacia energía limpia y tecnología en un entorno de shock energético prolongado. DFNS y ATI siguen siendo los amortiguadores del conflicto. El rebote de META beneficia directamente a nuestra posición. La decisión de la Fed del miércoles es el evento de riesgo más relevante de la semana para el conjunto de la cartera.
En el Informe Privado, análisis de las 5 compras nuevas, la tabla completa de posicionamiento y el trade de la semana. DFNS acumula +59.24% y ATI +17.71% desde entrada. Las órdenes de hoy, abajo.
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Rentabilidad de nuestra cartera: +12.31%
